O Tesouro Direto é um programa de venda de títulos públicos do Tesouro Nacional a pessoas físicas pela internet. Títulos Públicos são ativos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Nacional com finalidade de captar recursos para o financiamento da dívida pública, bem como para financiar investimentos do Governo Federal em áreas como Educação, Saúde e Infra-Estrutura.

Principais Vantagens:

1. Rendimentos superiores aos investimentos convencionais de renda fixa dos grandes bancos de varejo.

2. Ativo de menor risco do mercado, e liquidez garantida pelo Tesouro Nacional.

3. Investindo através da XTH os clientes pagam uma das menores taxas de custódia do mercado.

4. Para aplicações acima de R$50mil em LFTs e R$100mil em LTNs e NTNs, as compras podem ser feitas diretamente pela mesa da corretora, o que reduz o custo anual para 0.25% a.a. .

5. As aplicações no Tesouro Direto podem servir como garantia para DayTrade ou Posição em suas operações na corretora.

Principais Desvantagens:

1. Rendimentos inferiores a algumas modalidades de renda fixa, como alguns CDBs, Debêntures, LCI, LCA e CRI.

2. Possibilidade de deságio no caso de resgate antes do vencimento.

3. A partir do segundo ano, há um custo de 0.55% ao ano para qualquer aplicação via Tesouro Direto. No primeiro ano o custo é de 0.65% a.a. .

Sim, no momento da compra o investidor poderá escolher o título, a data de vencimento e a forma de remuneração do título. Os títulos pré-fixados são indicados para quem quer saber, antecipadamente, qual o valor exato do rendimento da aplicação. Já os títulos Pós-fixados são títulos onde a rentabilidade é indexada à indicadores macro-econômicos, como Taxa Selic e Inflação (IPCA).

Estão disponíveis para compra os seguintes títulos:

1. LFT (Letra Financeira do Tesouro): Título pós-fixado com rentabilidade vinculada à taxa de juros básica da economia (Selic), sem pagamento semestral de juros.

2. LTN (Letra do Tesouro Nacional): É Título pré-fixado com rentabilidade definida no momento da compra, sem pagamento semestral de juros.

3. NTN-B (Nota do Tesouro Nacional - Série B): Título pós-fixado com rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento da compra. Neste título ocorre pagamento semestral dos juros.

4. NTN-B Principal (Nota do Tesouro Nacional - Série B -Principal): Título pós-fixado com a rentabilidade vinculada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), acrescida de juros definidos no momento da compra. Não há pagamento semestral de Juros.

5. NTN-F (Nota do Tesouro Nacional - Série F ): Título pré-fixado com rentabilidade definida no momento da compra. Neste título ocorre pagamento semestral dos juros.

Aplicações abaixo de R$50mil em LFTs ou R$100mil em LTNs e NTNs:

No momento da compra dos títulos, o investidor pagará a taxa do Agente de Custódia (corretora), no valor de 0.25%, acrescida da taxa da CBLC no valor de 0.10%. Por exemplo, no caso da compra de R$10mil em títulos públicos, o custo da compra seria de R$35.

Além das taxas acima, que incidem no momento da compra dos títulos, há uma cobrança por parte da CBLC de 0.30% ao ano. Este percentual é provisionado diariamente, porém só é recolhido semestralmente, no primeiro dia útil de janeiro e julho, ou no momento do recebimento de juros ou venda dos títulos. Ainda no exemplo da compra de R$10mil, essa taxa seria de aproximadamente R$2,50 por mês de permanência.

As taxas do Agente de Custódia e da CBLC citadas acima são pagas para o primeiro ano de aplicação. Caso o investidor queira resgatar seus títulos antes de se completar um ano da sua compra, não haverá devolução desses valores. As taxas de custódia relativas aos demais anos serão proporcionais ao período que o investidor mantiver os títulos em carteira e serão cobradas no pagamento de juros, resgates ou vendas.

Aplicações acima de R$50mil em LFTs ou R$100mil em LTNs e NTNs:

Para aplicações superiores aos valores acima, não há incidência das taxas da CBLC, pois as operações são feitas diretamente pela mesa de renda fixa da corretora. Além disso, a taxa de custódia da corretora é reduzida de 0.25% a.a. para 0.20% a.a. .Deste modo, o custo total fica em 0.20% a.a. .

Se você já tiver uma conta aberta junto à XTH, basta solicitar o cadastramento junto ao Tesouro Direto através dos nossos canais de atendimento. O cadastramento leva um dia útil. Após este prazo você receberá uma senha de acesso ao site do Tesouro Direto, onde poderá comprar, vender e acompanhar as suas aplicações nos títulos públicos.

Os títulos podem ser negociados em fração de 0,2, e a sua compra pode ser feita todos os úteis em qualquer horário, com exceção do intervalo de 05h às 09h da manhã. Nos finais de semana as compras podem ser realizadas em qualquer horário, sem restrição. As vendas, por outro lado, somente podem ser feitas às quartas-feiras, quando ocorre o processo de recompra por parte do Tesouro Nacional.

Ao comprar ou vender um título, o investidor deverá escolher qual o Agente de Custódia (corretora) que será responsável pela liquidação financeira da operação, ou seja, em que corretora estará o dinheiro que será utilizado para pagar a compra dos títulos. Muita atenção: caso o investidor realize uma compra de um título e não tenha os recursos financeiros necessários para a liquidação no Agente de Custódia escolhido, o Tesouro Nacional poderá suspender este investidor do Tesouro Direto por tempo indefinido.

O valor mínimo necessário para investir no Tesouro Direto é de aproximadamente R$120, que corresponde a 0,20 do título mais barato atualmente no Tesouro (aproximadamente R$600). O valor máximo mensal de aplicação é de R$400mil.

A rentabilidade varia de acordo com o tipo de título, podendo ser prefixada (LTN ou NTN-F), indexada à taxa SELIC (LFT) ou indexada ao IPCA (NTN-B). Atenção: a rentabilidade passada dos títulos não é garantia de rentabilidade futura.

Para ilustrar as rentabilidades, veja abaixo a tabela atualizada em Janeiro de 2011. Consulte aqui a tabela completa e atualizada pelo Tesouro Direto.

Não há prazo de carência para investimentos no tesouro direto. O investidor pode vender seus títulos a qualquer tempo. No entanto, deve-se atentar para a incidência das taxas de administração do Agente de custódia e da CBLC, das alíquotas do Imposto de Renda (IR) e do Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF).

Cobrança do IR: Os rendimentos auferidos em qualquer aplicação ou operação financeira de renda fixa ou de renda variável sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte.

Vale lembrar, no entanto, que a cobrança do IR é regressiva. Ou seja, quanto mais tempo o investidor deixar o seu dinheiro aplicado, menos paga imposto de renda, conforme a seguir:

1 - 22,5%, em aplicações com prazo de até 180 dias;

2 - 20%, em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias;

3 - 17,5%, em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias;

4 - 15%, em aplicações com prazo acima de 720 dias.

O Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF) será cobrado com alíquotas regressivas, caso haja resgate com permanência inferior a 30 dias na aplicação.

Se o F.A.Q não conseguir esclarecer suas dúvidas ou se você deseja obter mais informações, pedimos que entre em contato com nossa equipe através do nosso Atendimento.

Caso deseje informações complementares, você pode acessar diretamente o F.A.Q do Tesouro Direto .